毎月1万円ずつ買ったら、いくらで持っていることになる？

毎月決まった日に決まった額を買い続けると、避けられるのはどれですか。

• A 値下がりが続いても、評価額が減ること

  値下がりを止める仕組みではありません。

• B 高いときにだけ買ってしまうという偏り 正解

  正解です。買う時期の偏りが、なくなります。

• C 買うときに手数料がかかるということ

  手数料がなくなるわけではありません。

• D 値動きの幅そのものが大きくなること

  価格の動き方は変わりません。

金融庁の表では、債券の＿が△とされています。

• A 安全性

  債券の安全性は○とされています。

• B 収益性

  債券の収益性も○とされています。

• C 流動性 正解

  正解です。債券は流動性が△です。

• D 安定性

  表に「安定性」という列はありません。

四つの言い分を、一つずつ確かめてください。

• A 積立投資は、少ない金額から始めることができる 正解

  通ります。少額から始められる、は金融庁の記述どおりです。

• B 積立を続ければ、元本割れのおそれはなくなる

  元本割れのおそれは、積立でもなくなりません。

• C 長い期間続けるほど、複利の効果は小さくなる

  長い期間ほど、複利の効果は大きくなります。

• D 分散投資をすれば、価格の変動は完全になくなる

  抑えられるのは「ある程度」で、なくなりません。

毎月同じ金額で買うとき、価格と買える口数はどう動きますか。

• A 価格が下がると、買える口数も少なくなる

  下がると口数は増えます。逆です。

• B 価格が変わっても、買える口数は動かない

  価格が動けば、口数も動きます。

• C 価格が上がると、買える口数は多くなる

  上がると口数は減ります。逆です。

• D 価格が下がると、買える口数は多くなる 正解

  正解です。金額が同じなら、価格と数量は逆に動きます。

毎月10,000円ずつ買うとします。

それぞれの価格のとき、買えるのは何口でしょうか。

答え 価格 500円 … 20口／価格 400円 … 25口／価格 250円 … 40口／価格 200円 … 50口

次の言い方は、正しく言えているでしょうか。

• A 平均取得単価が下がるので、評価額は必ず増える

  増えるとは限りません。価格しだいです。

• B 平均取得単価が下がるのは、価格が上がる月だけだ

  単価が下がるのは、安い月に多く買えたからです。

• C 平均取得単価は下がるが、評価額が減ることはある 正解

  正しい言い方です。下がるのは単価。評価額は価格しだいです。

• D 平均取得単価が下がるなら、途中でやめても得になる

  やめた時点の価格によっては、下回ります。

価格が 500円 → 400円 → 250円 → 200円 と下がったまま終わった場合を考えます。毎月10,000円ずつ、合計40,000円を出しました。

4か月目の時点で、持っている分はどうなっていますか。

• A 評価額は27,000円。平均単価296円は価格より高い 正解

  正解です。単価は下がりましたが、価格はもっと下です。

• B 評価額は40,000円で、出したお金とちょうど同じ額

  出したお金と同じにはなりません。

• C 評価額は54,000円。単価が下がった分だけ増えている

  増えてはいません。価格が単価を下回っています。

• D 評価額は20,000円で、価格の下落率と同じだけ減る

  価格の下落率とは一致しません。買った時期がばらけています。

毎月決まった額で買い続けても、なくならないものはどれでしょう。

答え 価格が下がったまま終わったときの評価損／商品を持っている間にかかる費用／価格そのものが上下すること

Mさんは毎月10,000円ずつ、同じ商品を買っています。1口あたりの価格は月によって変わり、3か月目は250円まで下がりました。

この月、10,000円で何口買えましたか。（単位：口）

答え 40口

Mさんの4か月間の価格は、1口あたり500円 → 400円 → 250円 → 500円でした。毎月10,000円ずつ買っています。

4か月で買えた口数は、合計いくつですか。（単位：口）

答え 105口

Mさんは4か月で40,000円を出し、105口を持つことになりました。

1口あたり、いくらで持っていることになりますか。（単位：円）

答え 381円

同じ4か月（500円 → 400円 → 250円 → 500円）で、金額ではなく毎月20口ずつ買っていたとします。

このとき、1口あたりの平均はいくらになりますか。

• A 412.5円 正解

  正解です。価格をそのまま平均した412.5円になります。

• B 381円

  381円は、金額を固定して買った場合の単価です。

• C 400円

  400円は、2か月目の価格そのものです。

• D 425円

  425円になる組み合わせはありません。

友人から「毎月1万円の積立を3か月続けたけれど、評価額が下がっている。やめたほうがいい？」と相談されました。

この場で言えることは、どれでしょう。

• A 3か月で下がったのだから、選び方を誤っている

  3か月では、選び方の良し悪しは分かりません。

• B 平均取得単価が下がったので、続ければ必ず戻る

  単価が下がっても、価格が戻る保証はありません。

• C すぐ売って、値下がりしない商品に移すのがよい

  値下がりしない商品は、表にもありません。

• D そのお金をいつ使う予定かを聞かないと言えない 正解

  正解です。続けられるかどうかは、使う時期で決まります。

毎月1万円の積立を始めようと考えています。

先に決めておくとよいのは、どれでしょう。

• A 直近1年で値上がり率がいちばん高かった商品

  過去の値上がり率は、次を教えてくれません。

• B そのお金を、何年使わずにおけるか 正解

  正解です。使わずにおける年数が、続けられるかを決めます。

• C 積立をやめる月の相場が上がっているか

  やめる月の相場は、前もって分かりません。

• D 周りの人が毎月いくら積み立てているか

  他の人の金額は、判断材料になりません。

積立を続けている途中で、評価額が出したお金を下回りました。

まず見るのは、どちらでしょう。

• A そのお金を使う時期が、まだ先かどうか 正解

  正解です。使う時期が先なら、下回っていること自体は決め手になりません。

• B 今月の下げ幅が、先月より大きいかどうか

  下げ幅の大小は、使う時期とは関わりません。

• C 同じ商品を持つ人が、何人減ったかどうか

  持っている人の数は、判断材料になりません。

• D 過去にいちばん下がった日が、いつだったか

  過去の最安値は、これからを教えてくれません。