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目次
はじめに
投資信託は、手軽に分散投資ができる人気の金融商品です。しかし、いざ現金が必要になった時に、すぐに引き出せないという点には注意が必要です。「投資信託を売却したい！」と思っても、実際に現金が手元に届くまでには、ある程度の時間がかかります。今回は、投資信託の換金（売却）にかかる日数について、その理由や注意点、そしてスムーズな資金化のための対策を詳しく解説します。
この記事を読めば、投資信託の換金に関する疑問や不安を解消し、より計画的な資産運用ができるようになるでしょう。特に、高校生や新社会人の皆さんにとって、将来のライフプランを考える上で役立つ知識が満載です。ぜひ最後まで読んで、投資信託の換金をマスターしてください。
投資信託は預金と異なり、換金に時間がかかることを理解しておきましょう。必要な時にすぐ現金化できないリスクを考慮し、資金計画を立てることが大切です。
投資信託の換金とは？株式投資との違い
投資信託の換金とは、保有している投資信託を売却し、現金化することを指します。一見すると、株式投資と同じように思えるかもしれませんが、換金のプロセスにはいくつかの重要な違いがあります。
株式投資の場合：証券取引所を通じて、リアルタイムで株式を売買できます。そのため、売却注文を出せば、比較的すぐに現金化が可能です。
投資信託の場合：証券会社や銀行などの販売会社を通じて、投資信託を売却します。しかし、投資信託の価格（基準価額）は、一日に一度、その日の取引終了後に計算されることが一般的です。また、売買の処理にも時間がかかるため、売却注文を出してから実際に現金が手元に届くまでには、数日間のタイムラグが発生します。
このタイムラグは、投資信託の特性によるものです。投資信託は、多数の投資家から集めた資金を、専門家である運用会社が株式や債券などの様々な資産に投資します。そのため、個別の株式のようにリアルタイムで価格が変動するわけではなく、日々の運用状況に基づいて価格が決定されます。また、多数の投資家との取引を処理する必要があるため、売買の決済にも時間がかかるのです。
投資信託の換金にかかる日数を理解することは、資金計画を立てる上で非常に重要です。急な出費に備えて、すぐに現金化できる資産（例えば、普通預金）も確保しておくようにしましょう。
投資信託は、短期的な売買を繰り返すのではなく、長期的な視点で運用することが基本です。換金にかかる日数を考慮し、計画的な資金管理を心がけましょう。
換金は「売却手続き」と「出金手続き」の2段階
投資信託を換金して現金を手にするまでには、大きく分けて2つのステップがあります。
- 売却手続き：証券会社や銀行などの販売会社に、投資信託の売却注文を出します。
- 出金手続き：売却代金が証券口座に入金された後、銀行口座へ払い出す手続きを行います。
NISA（少額投資非課税制度）口座で保有している投資信託を換金する場合も、基本的な流れは同じです。まずは、NISA口座で保有している投資信託を売却し、その後、売却代金を銀行口座へ払い出すことになります。
換金にかかる日数は、主に1の売却手続きに時間がかかることが要因です。投資信託の売却注文は、証券取引所で行われる株式の売買とは異なり、販売会社を通じて運用会社に伝えられます。運用会社は、その日の基準価額を計算し、売却代金を確定させる必要があります。この一連のプロセスに、数日間の時間を要します。
2の出金手続き自体は、通常、数時間から1営業日程度で完了します。ただし、金融機関によっては、出金手続きの締め切り時間が設定されている場合や、出金手数料が発生する場合がありますので、事前に確認しておきましょう。
投資信託の換金は、2段階の手続きを経る必要があることを覚えておきましょう。特に、売却手続きに時間がかかることを考慮し、余裕を持った資金計画を立てることが大切です。
NISA口座で運用している投資信託も、換金には時間がかかります。非課税のメリットを最大限に活かすためには、長期的な視点で運用し、頻繁な換金を避けるようにしましょう。
投資信託換金における重要な日付：「約定日」と「受渡日」
投資信託の換金プロセスを理解する上で、「約定日（やくじょうび）」と「受渡日（うけわたしび）」という2つの日付は非常に重要です。これらの日付を把握することで、いつお金が手元に届くのかを予測し、より計画的な資金管理が可能になります。
約定日とは：投資信託の売却注文が成立した日のことを指します。つまり、あなたが「この投資信託を売ります」と証券会社に伝えた注文が、正式に受け付けられた日です。ただし、投資信託の基準価額は、通常、その日の取引終了後に計算されるため、約定日時点ではまだ確定していません。
受渡日とは：実際に売却代金があなたの証券口座に入金される日のことを指します。つまり、お金が「受け渡される」日です。受渡日には、売却代金から税金や手数料が差し引かれた金額が入金されます。
約定日から受渡日までの期間は、投資信託の種類や販売会社によって異なりますが、国内の投資信託の場合、通常3営業日～4営業日程度です。海外の資産に投資する投資信託の場合は、さらに日数がかかることがあります。
例えば、月曜日に売却注文を出して約定した場合、受渡日は通常、木曜日か金曜日になります。ただし、祝日や年末年始などの休業日を挟む場合は、受渡日が後ろ倒しになることがありますので注意が必要です。
「約定日＝売却代金が確定する日」「受渡日＝実際にお金が手に入る日」と覚えておきましょう。これらの日付を意識することで、投資信託の換金スケジュールをより正確に把握し、資金計画に役立てることができます。
約定日と受渡日は、投資信託の取引において非常に重要な概念です。これらの日付を理解することで、資金計画をより正確に立てることができます。証券会社の取引明細などを確認し、これらの日付を意識するようにしましょう。
換金に日数がかかる理由：基準価額の計算と取引の決済
投資信託の換金に日数がかかる主な理由は、以下の2つです。
- 基準価額の計算：投資信託の価格（基準価額）は、通常、一日に一度、その日の取引終了後に計算されます。これは、投資信託が組み入れている株式や債券などの資産の価格変動や、為替レートの変動などを反映する必要があるためです。
- 取引の決済：投資信託の売買は、多数の投資家との間で取引されるため、決済（資金の受け渡し）に時間がかかります。特に、海外の資産に投資する投資信託の場合は、海外の金融機関との間で資金のやり取りを行う必要があり、さらに時間がかかることがあります。
投資信託の基準価額は、約定日（売却注文が成立した日）の夕方から夜にかけて確定します。そのため、売却注文を出した時点では、最終的な売却代金はまだ確定していません。また、売却代金が実際に口座に入金される受渡日までは、数日間のタイムラグがあります。
この期間中に、株価や為替レートが変動する可能性もありますが、基準価額はすでに確定しているため、売却代金に影響はありません。つまり、約定日の基準価額で売却が成立しているということです。
投資信託の換金に日数がかかるのは、基準価額の計算と取引の決済という、投資信託の仕組み上避けられないプロセスによるものです。この点を理解した上で、余裕を持った資金計画を立てることが大切です。
投資信託の換金には、基準価額の計算や取引の決済といったプロセスが必要なため、日数がかかるのは当然のことです。焦らずに、手続きを進めていきましょう。
換金日数の目安：国内投信と海外投信の違い
投資信託の換金にかかる日数は、投資信託の種類によって異なります。一般的に、国内の資産に投資する投資信託（国内投信）よりも、海外の資産に投資する投資信託（海外投信）の方が、換金に時間がかかる傾向があります。
国内投信の場合：約定日から3営業日～4営業日程度で受渡日となることが多いです。例えば、月曜日に売却注文を出して約定した場合、受渡日は通常、木曜日か金曜日になります。
海外投信の場合：約定日から5営業日以上かかることもあります。海外の金融機関との間で資金のやり取りを行う必要があるため、国内投信よりも時間がかかるのです。中には、1週間以上かかる投資信託もあります。
換金日数は、投資信託の目論見書（投資信託の説明書）や、証券会社のウェブサイトなどで確認することができます。換金手続きを行う前に、必ず確認しておきましょう。
また、祝日や年末年始などの休業日を挟む場合は、受渡日が後ろ倒しになることがあります。特に、海外投信の場合は、海外の祝日も考慮する必要があるため、注意が必要です。
急に現金が必要になった場合に備えて、換金日数の短い投資信託と、ある程度時間がかかる投資信託を組み合わせて保有するなど、工夫することも有効です。また、生活防衛資金（急な出費に備えるための資金）は、すぐに引き出せる普通預金などで確保しておくようにしましょう。
投資信託を選ぶ際には、換金日数も考慮するようにしましょう。急な資金需要に対応できるよう、換金日数の短い投資信託と、ある程度時間がかかる投資信託を組み合わせて保有することも有効です。
まとめとやるべきアクション
今回の記事では、投資信託の換金にかかる日数について、その理由や注意点、そしてスムーズな資金化のための対策を詳しく解説しました。投資信託は、株式投資と異なり、換金に数日間のタイムラグが発生します。これは、投資信託の基準価額の計算や、取引の決済に時間がかかるためです。
換金にかかる日数は、投資信託の種類によって異なり、国内投信よりも海外投信の方が時間がかかる傾向があります。また、祝日や年末年始などの休業日を挟む場合は、受渡日が後ろ倒しになることがあります。
スムーズな資金化のためには、以下の点に注意しましょう。
- 換金にかかる日数を事前に確認する（目論見書や証券会社のウェブサイトなどで確認できます）。
- 余裕を持った資金計画を立てる（急な出費に備えて、すぐに現金化できる資産も確保しておく）。
- 換金日数の短い投資信託と、ある程度時間がかかる投資信託を組み合わせて保有する。
現在保有している投資信託が、約定日から受渡までに何日かかるか（「T+3営業日」など）、目論見書や証券会社のサイトで確認してみましょう。換金日数を把握することで、より計画的な資産運用が可能になります。
投資信託の換金は、計画的に行うことが大切です。換金にかかる日数を把握し、余裕を持った資金計画を立てるようにしましょう。また、生活防衛資金は、すぐに引き出せる普通預金などで確保しておくことが重要です。
