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お金の土台を作る

去年より純資産が200万円増えた。本当に家計は改善した？

合計が同じでも、翌年に残るものが違います。

このページの要点

金融庁は家計管理の基本を「収支を黒字にすること、そして黒字分を貯蓄すること」とし、投資については「預貯金よりも高いリターンを期待することはできますが、元本割れのおそれもあります」としています。同じ2,000,000円の増加でも、C世帯は貯蓄1,600,000円と元金返済400,000円、D世帯は貯蓄200,000円・元金返済300,000円・評価益1,500,000円。翌年に評価益が消えると、C世帯は＋2,000,000円、D世帯は−1,000,000円になります。

最終更新 2026年9月10日 ／ 全 15 問 ・知る 3 ・わかる 2 ・見抜く 3 ・ケースで考える 5 ・判断する 2

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目次 全 15 問

知る 3 問

  1. 貯蓄
  2. 評価益
  3. 評価益

わかる 2 問

  1. 増減要因
  2. 貯蓄

見抜く 3 問

  1. 増減要因
  2. 増減要因
  3. 増減要因

ケースで考える 5 問

  1. 純資産変化
  2. 評価益
  3. 純資産変化
  4. 純資産変化
  5. 純資産変化

判断する 2 問

  1. 増減要因
  2. 純資産変化

知る

このテーマを理解するために必要な基本を押さえます。

資料は家計管理の基本を、収入と支出を把握・管理し、収支を黒字にして、黒字分を＿することだとしています。

  • A 投資

    投資は、貯蓄と並ぶもう一つの方法として挙げられています。

  • B 返済

    返済は、この一文には出てきません。

  • C 寄付

    寄付も出てきません。

  • D 貯蓄 正解

    正解です。三つが順番に並んでいました。

サッと理解

三つが順番に並んでいました。

知るお金の土台を作る★★★

資料が挙げる家計管理の基本

  • 収入と支出をきちんと把握・管理すること
  • 収支を黒字にすること
  • 黒字分を貯蓄すること

資産形成の方法として「貯蓄」（お金を貯めて蓄えること）と「投資」（利益を見込んでお金を出すこと）の二つが挙げられている。

じっくり理解

資料は「家計管理の基本は、収入と支出をきちんと把握・管理すること、収支を黒字にすること、そして黒字分を貯蓄することです」としています。また資産形成の方法として「貯蓄」と「投資」の二つを挙げ、「貯蓄」は「お金を貯めて蓄えること」、「投資」は「利益を見込んでお金を出すこと」と説明しています。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

資料は、主な金融商品を安全性・収益性・流動性の三つで示しています。

それぞれ、どう示されていますか。

答え 預貯金 … 安全性◎／収益性△／流動性◎／株式 … 安全性△／収益性◎／流動性◯／債券 … 安全性◯／収益性◯／流動性△／投資信託 … 安全性△〜◯／収益性◯〜◎／流動性◯

サッと理解

3つとも◎の商品はありません。

知るお金の土台を作る★★★★
商品安全性収益性流動性
預貯金◎△◎
株式△◎◯
債券◯◯△
投資信託△〜◯◯〜◎◯

3つとも◎の金融商品はない、と資料は書いている。

じっくり理解

資料は「安全性：元本および利子の支払いが確実かの度合い」「収益性：どのくらいの収益が期待できるかの度合い」「流動性：必要になったときにすぐ換金できるかの度合い」と定め、「3つとも◎の金融商品はありません。目的に応じて使い分けましょう」としています。どれかを取れば、どれかが下がる形になっています。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

四つの言い分を、一つずつ確かめてください。

  • A 安全性・収益性・流動性の3つとも◎の金融商品がある

    「3つとも◎の金融商品はありません」と書かれています。

  • B 投資には、元本割れのおそれがある 正解

    通ります。高いリターンと、対になっています。

  • C 預貯金は、収益性が◎とされている

    預貯金の収益性は△とされています。

  • D 分散投資をすれば、価格は変動しなくなる

    「ある程度抑えられ」と書かれています。

サッと理解

高いリターンと、対になっています。

知るお金の土台を作る★★★★
投資 → 預貯金よりも高いリターンを期待できるが、元本割れのおそれもある→分散投資 → 価格の変動をある程度抑えられ、安定的な運用を目指せる→3つとも◎の金融商品 → ない

安全性は元本および利子の支払いが確実かの度合い、収益性はどのくらいの収益が期待できるかの度合い、流動性は必要になったときにすぐ換金できるかの度合い。

じっくり理解

資料は「預貯金よりも高いリターンを期待することはできますが、元本割れのおそれもあります」としています。3つとも◎の金融商品は「ありません」。預貯金は安全性◎・流動性◎ですが、収益性は△です。分散投資については「価格の変動をある程度抑えられ」と書かれていて、変動しなくなるとはされていません。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

わかる

仕組みや計算のしかたを確かめます。

D世帯も、1年で純資産が2,000,000円増えました。C世帯とまったく同じ額です。

二つの世帯は、同じと言えますか。

  • A 同じ200万円だから同じ

    合計だけが同じです。

  • B 投資をしたほうが良い

    どちらが良いかは、この回では問いません。

  • C 内訳を見ると違う 正解

    正解です。合計が同じでも、中身は別々です。

  • D 金額でしか比べられない

    内訳に分ければ、比べられます。

サッと理解

合計が同じでも、中身は別々です。

わかるお金の土台を作る★★★

C世帯（合計 2,000,000円）

  • 黒字分の貯蓄 1,600,000円
  • 元金返済 400,000円
  • 評価益 0円

D世帯（合計 2,000,000円）

  • 黒字分の貯蓄 200,000円
  • 元金返済 300,000円
  • 評価益 1,500,000円

金額はこの回で置いた例。合計は同じ。

じっくり理解

C世帯は貯蓄1,600,000円と元金返済400,000円。D世帯は貯蓄200,000円、元金返済300,000円、評価益1,500,000円です。合計はどちらも2,000,000円ですが、貯蓄の額は8倍ちがいます。合計だけを見ていると、この差はまったく見えません。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

増えた理由のうち、翌年も同じ形で出てくるものを選びます。

それは、どれですか。

  • A 投資の評価益

    価格が動いた結果で、下がる年もあります。

  • B 黒字分の貯蓄 正解

    正解です。収入と支出の差から、毎年出てきます。

  • C 株価の上昇

    これも価格が動いた結果です。

  • D 一度きりの臨時収入

    一度きりのものは、翌年に出てきません。

サッと理解

収入と支出の差から、毎年出てきます。

わかるお金の土台を作る★★★

増えた理由を三つに分けたとき

黒字分の貯蓄
同じやりくりを続ければ、同じだけ出てくる
元金返済
返済を続けるかぎり続く
評価の変化
価格が動いた結果。下がる年はマイナスになる

C世帯の＋2,000,000円は、上の二つだけから出ていた。

じっくり理解

資料は家計管理の基本を「収支を黒字にすること、そして黒字分を貯蓄すること」としています。同じやりくりを続けるかぎり、同じだけ出てきます。評価益と株価の上昇は価格が動いた結果で、下がる年にはマイナスに変わります。臨時収入は一度きりです。この回では、C世帯の増加はすべて繰り返せる側から出ていました。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

見抜く

誤解しやすい点や、見落としがちなリスクを見抜きます。

この資料から言えるのは、どれでしょう。

答え 家計管理の基本は、収支を黒字にして、黒字分を貯蓄することである／投資には、元本割れのおそれがある／安全性・収益性・流動性の3つとも◎の金融商品はない

サッと理解

同じ合計でも、翌年の出方が違います。

見抜くお金の土台を作る★★★★

増えた額を、貯蓄・返済・評価の三つに分けて書く

増えた合計だけを見て、同じだけ良くなったと考える

合計はどちらも＋2,000,000円だったが、翌年は＋2,000,000円と−1,000,000円に分かれた。

じっくり理解

家計管理の基本、投資の元本割れのおそれ、3つとも◎の商品がないことは、いずれも資料に書かれています。一方この回では、同じ2,000,000円の増加が、翌年に＋2,000,000円と−1,000,000円に分かれました。また分散投資については「価格の変動をある程度抑えられ」と書かれていて、変動しなくなるとはされていません。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

「どちらも200万円増えたのだから、同じだけ良くなった」と考えました。

翌年まで見ると、どうですか。

  • A 同じだけ改善した

    1年目は同じでしたが、2年目で分かれます。

  • B D世帯のほうが上

    D世帯は2年目にマイナスになります。

  • C 投資の分だけ強い

    評価益は、下がる年にはマイナスに変わります。

  • D 翌年に差が出る 正解

    正解です。2年目で3,000,000円ちがいます。

サッと理解

2年目で3,000,000円ちがいます。

見抜くお金の土台を作る★★★★
  • C世帯 1年目（円）
  • D世帯 1年目（円）
  • C世帯 2年目（円）
  • D世帯 2年目（円）

2年目に評価益が消えた場合を置いた計算。

じっくり理解

1年目はどちらも＋2,000,000円でした。2年目はC世帯が＋2,000,000円、D世帯が−1,000,000円。2年間の累計はC世帯4,000,000円、D世帯1,000,000円で、差は3,000,000円です。1年目に同じだった二つが、内訳の違いだけでここまで分かれます。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

増えた理由を、貯蓄・返済・評価の三つに分けて書き出しました。

これで何が分かりますか。

  • A 翌年も続くかどうか 正解

    正解です。同じ形で出てくる欄と、そうでない欄があります。

  • B 今年の増加額の大きさ

    増加額は、分ける前から分かっています。

  • C どの金融機関が良いか

    金融機関の話は、この回では扱いません。

  • D 税金がいくらかかるか

    税額は、この分け方からは出ません。

サッと理解

同じ形で出てくる欄と、そうでない欄があります。

見抜くお金の土台を作る★★★★
純資産が増えた 2,000,000円
  • 黒字分の貯蓄 → 同じやりくりを続ければ、同じだけ出てくる
  • 元金返済 → 返済を続けるかぎり続く
  • 評価の変化 → 価格が動いた結果。下がる年にはマイナスになる

資料は投資について「元本割れのおそれもあります」としている。

じっくり理解

黒字分の貯蓄は、同じやりくりを続ければ同じだけ出てきます。元金返済も、返済を続けるかぎり続きます。評価の欄だけは価格が動いた結果で、資料も投資について「元本割れのおそれもあります」としています。三つに分けておけば、来年も同じ形で出てくるのはどれかが見えます。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

ケースで考える

具体的な条件のもとで考えます。

C世帯の1年の内訳は、黒字分の貯蓄が1,600,000円、住宅ローンの元金返済が400,000円、投資の評価益は0円でした。

C世帯の純資産は、1年でいくら増えましたか。（単位：円）

答え 2000000円

サッと理解

1,600,000 ＋ 400,000 で、2,000,000円です。

ケースお金の土台を作る★★
  • 黒字分の貯蓄（円）
  • 元金返済（円）
  • 評価益（円）
  • 合計（円）

金額はこの回で置いた例。資料は家計管理の基本を「収支を黒字にすること、そして黒字分を貯蓄すること」としている。

じっくり理解

貯蓄は資産を増やし、元金返済は負債を減らします。どちらも純資産を増やす向きに働きます。C世帯は投資をしていないので、評価益は0円。三つを足して2,000,000円です。この年の増加は、すべて貯蓄と返済から出てきたことになります。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

D世帯の1年の増加は2,000,000円です。そのうち黒字分の貯蓄が200,000円、元金返済が300,000円でした。

残りの評価益は、いくらですか。（単位：円）

答え 1500000円

サッと理解

2,000,000 − 200,000 − 300,000 で、1,500,000円です。

ケースお金の土台を作る★★★
  1. 合計 2,000,000円
  2. 黒字分の貯蓄 200,000円を引く → 1,800,000円
  3. 元金返済 300,000円を引く → 1,500,000円
  4. 残りが評価益 1,500,000円（合計の4分の3）

資料は投資について「元本割れのおそれもあります」としている。

じっくり理解

D世帯の増加のうち、4分の3が投資の評価益です。資料は投資について「預貯金よりも高いリターンを期待することはできますが、元本割れのおそれもあります」としています。上がった年には評価益として増加に乗りますが、下がった年には同じ欄がマイナスに変わります。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

翌年、投資の評価額が下がり、前年の評価益1,500,000円がそのまま消えました。貯蓄200,000円と元金返済300,000円は、前年と同じだけ行われたものとします。

D世帯の純資産は、翌年いくら減りますか。（単位：円）

答え 1000000円

サッと理解

200,000＋300,000−1,500,000 で、1,000,000円のマイナスです。

ケースお金の土台を作る★★★★
  • ＋200,000円黒字分の貯蓄
  • ＋300,000円元金返済
  • −1,500,000円評価の変化
  • −1,000,000円合計

評価額が下がる年を置いた計算。下がると予想しているわけではない。

じっくり理解

貯蓄と返済で500,000円増えても、評価の側で1,500,000円減れば、差し引き1,000,000円のマイナスです。前年に「2,000,000円増えた」と見えていたD世帯は、翌年に1,000,000円減ります。合計だけを追っていると、増えた年も減った年も理由が分かりません。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

C世帯は投資をしていません。翌年も同じように貯蓄1,600,000円と元金返済400,000円を続けました。

C世帯の純資産は、翌年いくら増えますか。

  • A 2,000,000円 正解

    正解です。評価の欄が動かないからです。

  • B 1,500,000円

    評価益はもともと0円なので、減りません。

  • C 500,000円

    貯蓄と返済の両方が入ります。

  • D 0円

    前年と同じことを続けています。

サッと理解

評価の欄が動かないからです。

ケースお金の土台を作る★★★
  • 翌年のC世帯の純資産の変化（円）
  • 翌年のD世帯の純資産の変化（円）

前年はどちらも＋2,000,000円だった。

じっくり理解

貯蓄と元金返済は、同じやりくりを続ければ同じだけ出てきます。評価の欄がないので、価格が動いても増加額は変わりません。翌年のD世帯は−1,000,000円だったので、この年の差は 2,000,000 −（−1,000,000）＝ 3,000,000円になります。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

2年間の累計は、C世帯が 2,000,000 ＋ 2,000,000 ＝ 4,000,000円、D世帯が 2,000,000 ＋（−1,000,000）＝ 1,000,000円です。

2年間の累計の差は、いくらですか。（単位：円）

答え 3000000円

サッと理解

4,000,000 − 1,000,000 で、3,000,000円です。

ケースお金の土台を作る★★★★
  1. 1年目C ＋2,000,000円／D ＋2,000,000円（同じ）
  2. 2年目C ＋2,000,000円／D −1,000,000円
  3. 2年間の累計C 4,000,000円／D 1,000,000円（差 3,000,000円）

差はすべて2年目に生じている。違ったのは評価の欄だけ。

じっくり理解

1年目は同じ2,000,000円だったので、この3,000,000円の差はすべて2年目に生じたものです。2年目に何が違ったかというと、評価の欄だけ。貯蓄も返済も前年と同じことをしています。合計を並べるだけでは、この一つの欄が効いていることが見えません。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

判断する

実際の場面で、何を確認すべきかを判断します。

純資産が増えた年がありました。

確かめておくのは、どれでしょう。

  • A 増えた額の合計

    合計は、増えた年にはもう分かっています。

  • B 増えた理由の内訳 正解

    正解です。合計は、翌年のことを教えてくれません。

  • C 口座を開いた年

    口座を開いた年は関わりません。

  • D 通帳の記帳の回数

    記帳の回数も関わりません。

サッと理解

合計は、翌年のことを教えてくれません。

判断お金の土台を作る★★★

増えた理由を三つに分け、繰り返せる分がいくらかを見る

増えた合計の額だけを見て、家計が良くなったと考える

同じ＋2,000,000円が、翌年に＋2,000,000円と−1,000,000円に分かれた。

じっくり理解

この回では、同じ＋2,000,000円が、翌年に＋2,000,000円と−1,000,000円に分かれました。分かれ目は内訳です。合計の額を見ても、そのうちどれだけが同じ形で繰り返される分なのかは分かりません。口座を開いた年も、記帳の回数も、その区別を教えてくれません。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

来年もこの調子でいけるかどうかを考えます。

見ておくのは、どれですか。

  • A 増えた額の大きさ

    大きさだけでは、翌年の出方が分かりません。

  • B 口座を分けたかどうか

    口座の分け方は、この判断とは別です。

  • C 何で増えたのか 正解

    正解です。欄によって、翌年の出方が違います。

  • D 証券会社を変えたか

    証券会社も関わりません。

サッと理解

欄によって、翌年の出方が違います。

判断お金の土台を作る★★★★
欄C世帯 1年目D世帯 1年目2年目にどうなるか
黒字分の貯蓄1,600,000円200,000円同じやりくりなら同じだけ出る
元金返済400,000円300,000円返済を続けるかぎり続く
評価の変化0円1,500,000円価格しだい。下がればマイナス

2年間の累計は C 4,000,000円、D 1,000,000円。

じっくり理解

この回では、2年間の累計に3,000,000円の差がつきました。差はすべて2年目に生じていて、違ったのは評価の欄だけです。貯蓄と返済は、どちらの世帯も前年と同じことをしていました。増えた額の大きさも、口座の分け方も、証券会社も、翌年どうなるかを教えてくれません。

出典 金融庁「NISA特設ウェブサイト 資産形成の基本」 ／ 2026年9月時点の情報

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