年1％と年5％。高い利回りを選べば得？

資料は、金融商品の性格を三つに分けて説明しています。

それぞれ、どう説明されていますか。

答え 安全性 … 元本が保証されているか／流動性 … お金が必要となったときにすぐに引き出せるか／収益性 … より高い収益が期待できるか／両立が難しい組み合わせ … 安全性と収益性、収益性と流動性

四つの言い分を、一つずつ確かめてください。

• A 三つの性格をすべて兼ね備えた商品はない 正解

  通ります。資料は「万能な金融商品はありません」としています。

• B 安全性が高い商品は収益性も高いとされる

  安全性が高い商品は収益性が低いとされています。

• C 流動性と安全性は両立できない関係にある

  流動性と安全性は併存できる関係とされています。

• D 収益性は元本が保証されているかを指す

  元本の保証は安全性のほうです。

資料は、流動性と安全性は＿できる関係にあるとし、その例として普通預金を挙げています。

• A 併存 正解

  正解です。普通預金は元本保証があり、いつでも引き出せます。

• B 両立が難しい

  両立が難しいのは収益性が入る組み合わせです。

• C 無関係

  無関係とは書かれていません。

• D 相反

  相反するとも書かれていません。

Aさんは「年5％のほうが年1％より高い。だから高いほうを選べば得だ」と考えました。

資料の考え方で見ると、どうですか。

• A 高いほうが必ず得になるはず

  必ず得になるとは書かれていません。

• B 受け入れる値動きも変わる 正解

  正解です。資料は三つが両立しないとしています。

• C 銀行が差を埋めてくれる

  銀行が差を埋めるという仕組みはありません。

• D 収益性は安全性と無関係

  資料は両立が難しい関係だとしています。

資料は、収益性が高い商品は安全性が低く、流動性も低いといわれているとしています。

収益性だけを見て選ぶと、何が見えなくなりますか。

• A 元本の保証と引き出しやすさ 正解

  正解です。資料は三つを並べて見るようにしています。

• B 窓口が開いている時間の長さ

  営業時間は、三つの性格に入っていません。

• C 通帳のデザインの新しさ

  デザインの新しさも入っていません。

• D 口座番号の桁数の多さ

  口座番号の桁数も入っていません。

この資料とこの回の計算から言えるのは、どれでしょう。

答え 資料は、三つの性格をすべて備えた商品はないとしている／資料は、安全性が高い商品は収益性が低いとしている／率で積み上げた差は、一度の下落で消えることがある

「5年で225,271円も差がついた。これだけあれば、少しくらいの値動きでは逆転されない」と考えました。

この考え方は、どうですか。

• A そのとおり少しでは逆転されない

  17.65％を超える下落で逆転します。

• B 17.65％の下落で消える 正解

  正解です。225,271 ÷ 1,276,281 ＝ 17.65％です。

• C 差はもっと大きくなる

  下落が起きれば、差は小さくなります。

• D 値動きは差と関わらない

  値動きは関わります。差を消す側の数字です。

この回では、5年分の差を下落率に直しました。

そう直すのは、なぜですか。

• A 率にしないと、値動きと比べられないから 正解

  正解です。差は額、値動きは率で表されています。

• B 銀行が率で計算しているから

  銀行の計算方法とは別の話です。

• C 通帳の桁数が決まっているから

  通帳の桁数は、計算に入ってきません。

• D 硬貨の枚数が変わるから

  硬貨の枚数も、計算に入ってきません。

Aさんは1,000,000円の置き場所を考えています。商品Aは値動きが小さく、年1％で5年進んだとします。1.01の5乗は1.0510100501です。円未満は切り捨てます。

5年後は、いくらになりますか。（単位：円）

答え 1051010円

商品Bは年5％で5年進んだとします。1.05の5乗は1.2762815625です。元本は同じ1,000,000円で、円未満は切り捨てます。

5年後は、いくらになりますか。（単位：円）

答え 1276281円

条件を変えます。5年後に1,276,281円まで育った商品Bが、そこで一時20％下落したとします。円未満は切り捨てます。

下落後は、いくらになりますか。（単位：円）

答え 1021024円

商品Bが1,276,281円まで育ったところで下落した場合を考えます。商品Aは1,051,010円です。

商品Aに追いつかれるのは、およそ何％の下落からですか。

• A 約5.00％

  5％では、まだ商品Aを上回っています。

• B 約17.65％ 正解

  正解です。1,051,010 ÷ 1,276,281 ＝ 0.8234…です。

• C 約20.00％

  20％はこれを超えており、逆転する側です。

• D 約22.50％

  22.5％はさらに大きく、下回ります。

下落後の商品Bは1,021,024円、商品Aは1,051,010円です。

商品Aは商品Bより、いくら多いですか。（単位：円）

答え 29986円

二つの商品の利回りを比べています。

あわせて確かめるのは、どれでしょう。

• A 差が何％の下落で消えるか 正解

  正解です。額で出た差も、率に直すと大きさが見えます。

• B 前日の値動きの大きさ

  前日の値動きだけでは、決まりません。

• C 銘柄名の五十音順

  五十音順は、計算に入ってきません。

• D 取引画面の配色

  配色も、計算に入ってきません。

この回では、二つの利回り、期間、そして下落率を並べました。

逆転するかどうかを決めるとき、役に立たないのはどれですか。

• A 二つの商品の利回り

  二つの利回りは、差を作ります。

• B 置いておく期間

  期間は、差の大きさを決めます。

• C 注文した曜日 正解

  正解です。曜日は、計算に入ってきません。

• D 想定する下落率

  下落率は、差を消す側の数字です。