30年後に苦労しない不労所得の形成について

ご質問ありがとうございます。
FP事務所ブレイン・トータル・プランナーの舘野です。

現在の銀行金利では、定期預金の金利も0.02％程度ですから、複利72の法則で運用しても元金を2倍にするためには3600年かかる計算になります。信用組合などでは0.4％の定期預金金利としているところもありますが、それでも元金を2倍にするためには180年以上は必要となります。そのように考えますと、老後資金を備えるためには、必然的に銀行以外の金融商品を使って運用する必要があります。

資産運用には長期投資と短期投資に分かれますが、投資の基本は「長期、積立、分散」ですから、基本どおりにインカムゲインをメインにした長期投資に主力を置くべきでしょう。長期投資の期間は20年以上と言われていますが、リスク分散するためにも投資信託と株式に分け、投資信託に6割、国内株式（1/2）と債券投資（1/2）に4割程度に分散すれば良いでしょう。やはり、投資の原則（分散）からすれば、出来る限り国際分散投資出来るように過重することになりますが、株式からのリターンもインカムゲインをメンイとするため、大きなキャピタルゲインが望めない限りは、数十年間保有するつもりで投資をする事が必要です。

更に、長期投資では投資信託からの年間リターンは、海外の金融資産や国内株式からの期待収益は4％程度とし、株式投資では配当は3％程度を選択すべきですが、債権との関係から結果として2％程度のリターンが限界です。これ以上のリターンを望むことも可能ですが、長期投資の性質からあまり大きな期待収益を望むことには無理が伴いますので注意が必要です。

短期投資では8％以上のリターンが期待できますが、反面リスクも伴いますのでターゲットイヤーを60歳とするのであれば、長期投資をメインとすることが安全です。