積み立てはインデックス型？アクティブファンド？

どちらもお勧めです。要は考え方の違いです。インデックス型は指標（ベンチマーク）に連動するように運用されているので、組み入れ銘柄を機械的に決定するためコストがかからず、信託報酬が低くできます。ベンチマークという指標があるためバランスよく市場全体に銘柄分散ができるため、アブ式市場全体を買うことができます。インデックスファンドの生みの親ジョン・ボーグル氏は次のように話しています、「とにかく株式市場を全部買え。一旦株を買ったら、株式市場というカジノから離れて、そのまま放っておきなさい。市場全体が入っているポートフォリオを永遠に持てば良い。インデックスファンドの役目はまさにそれだ」。市場全体が入っていますので、意外な銘柄が急騰してもその恩恵は受けられる可能性が高くなります。
一方のアクティブ型はファンドマネージャーが中心となって運用先を選別します。様々な角度から銘柄を分析・予想をしますのでその分コストがかかります。また、インデックス型のように機械任せというわけにはいきません、随時ウオッチする必要があります。これら調査費や人件費コストが信託報酬として現れます。しかし、インデックス型ではベンチマークを大きく超えるパフォーマンスは出せません。下落時、ベンチマークが5％下落した時にファンドの下落が4.8％だった場合でも良いファンドになります。アクティブ型はベンチマークを大きく超えたパフォーマンスを出さなければ意味がありません。そこでファンドマネージャーの考えにより投資先の国や業種に強弱をつけなければならなくなります。そのため、ファンドマネージャーの狙いと異なるの銘柄や業種の株式が上昇してもその恩恵は受けられません。銘柄に強弱をつけなければならないためリスクはインデックス型よりも高くなります。代表例としてインド株式ファンドなどの地域型ファンドやIT関連株のみに投資するテーマ型ファンドが挙げられます。
アクティブ型はコストの高さから敬遠され、現在ではインデックス型主流の流れがあります。事実、インデックスファンドを上回る実績を上げているアクティブ型は2～3割程度のようです。アクティブ型と名乗っていても実際はインデックス型とほとんど変わらない「隠れインデックス型」が数多く横行しているためです。新型コロナ禍でも年初から見て基準価格が2倍になっているアクティブ型もあります。コストを大きく上回るアクティブ型であれば収益面から見てもメリットが大きいと思います。要はこのようなアクティブ型を見つけることができるかとなります。