資産運用は何から始めるべき？

投資初心者はないから投資を始めるべき？。確かに多額の資産を持つ人は投資をしなくても金利だけで増やすこともできますし、株式を大量に保有していれば配当や株主優待だけで暮らしていくことは可能だと思います。その面から考えれば、資産を作るために投資を行うことになります。ただし、お気づきの通り、「絶対利益のでる」ものではありません。その部分を考慮して投資を行う必要はあります。そのため、分散投資としてポートフォリオも重要になってきますが各ポートフォリオに最低〇〇万円といった規則的なものはありません。「何歳までに〇〇万円貯めたい」いったゴールによって各ポートフォリオの資産配分や投資対象が決まってきます。ゴールが決まれば戦略・戦術が決まります。まずはより具体的なゴールを設定するところから始めることをお勧めします。
以下は①長期の資産運用、②短期の資産運用についてです。
①長期＝老後の資産形成ですがつみたてNISAを使った「長期・積立・分散」投資となります。ポートフォリオを組んで国内・先進国・新興国の株式と債券、利回りを上げるためにREITや金（Gold）などに分散することを考えますが、複雑にする必要はないと思います。複雑になることでリバランスの必要性が増し、資金配分も難しくなります。現状では国際株式型投資信託のみで十分と考えます。リスクをとって利回りを上げる場合はプラスでREITやレバレッジ型株式投信を全体の5～10％組み入れる程度です。債券を組み入れない理由は債券がバブル状態にあること、利回りが低く債券価格が高いことで投資妙味がないことです。
②短期＝米国の個別株式の選択は正しいと思いますが、銘柄選びが難しいところです。現状でGAFAMあたりを物色しておけば間違いないと思いますが、新型コロナ禍で世界経済の見通しがまだ不透明なこと、バイデン政権下で法人税増税や民主党下院が議会に提出したGAFA解体案が具体化する可能性があるからです。米国にはGAFAのほかにZoomやテスラ、ペイパルといったイノベーションを起こす可能性の高い企業が数多くありますが、既に注目され株価もそれ相応の水準まで上昇している可能性があります。また、前述のとおり債券はバブルに近い状態です。もし債券バブルが崩壊した場合、株式市場もそれなりの影響は受けます。智健投資であれば価格の下落は量を仕込むチャンスなので好機と見ることができますが、個別株式への一括投資では相応の値下がりリスクが懸念されます。最悪、投下資金が6割目減り（リーマンショック時のS&P500指数の目減り割合）することも想定されます。それゆえ、投下資金は6割程度損失となっても許容できる額で行うのが賢明と思います。注意してください。