米ドル建ての養老保険に加入していますがいまいち理解ができていない

ご質問いただきありがとうございます。米ドル建て養老保険のしくみについて知りたいということですね。

日本の金利が低いまま続いておりますので、学資保険や終身保険（円建て）の加入メリットが低くドル建てをすすめられる機会は多くなっていると思います。

従来の円建て商品との大きなちがいは、日本の金利に比べて米国金利が高いこと、為替変動があることです。
他に円からドルへ、ドルから円へ交換する際の為替手数料も関係してきます。

概ね理解されている通り保険料を払うタイミングでは円高の方が有利となり、満期金や死亡保障金を受け取る際には円安であると為替メリットを受けられることになります。

ですが返戻率が円建て商品より高いのは金利が高いからであって為替によっては100%を割ることもあるでしょう。

特に保険料は固定タイプでない限り都度変わりますので質問者様のようにストレスに感じられる方もいらっしゃいます。

ただ、これから見直しを検討されるとすれば元本割れする可能性が高いため、どこかのタイミングで払い済み手続きを検討されると良いかもしれません。特に終身保険ではなく養老保険であれば、払い済みというのは役立ってくれる可能性が高いので覚えておかれると良いでしょう。もしくは円安傾向にないタイミングで前納（前払い）を検討されるのも一つだと思います。